3月8日，美國硅谷銀行“爆雷”將迎來一周年，眼下美國金融市場又迎來新一波擔憂。在當地時間2月29日宣布了領導層變動并披露其內部控制問題后，美國紐約社區銀行(NYCB)股價3月1日下跌超過25%，創1997年以來收盤新低，多家評級機構將該銀行評級下調。受此影響，其他區域性銀行的股價也走低，“由于我們去年所經歷的事情，市場變得緊張起來”，美國《紐約時報》對此報道稱。

信用評級降至“垃圾級”

據彭博社3月2日報道，紐約社區銀行的股價下跌始于今年1月份。當時，該銀行公布了與信貸質量惡化有關的意外虧損，并削減了股息。上周四，公司發布最新文件顯示，由于發現貸款審查流程存在問題，減記24億美元商譽。該銀行還在文件中表示：“管理層發現了與內部貸款審查相關的內部控制方面的重大缺陷，是由于監督、風險評估和監控活動的無效導致的。”同時，當天晚些時間，該銀行宣布，已任命新領導層應對當前的局勢。

美國《華爾街日報》報道稱，紐約社區銀行存在的“重大缺陷”與該行監控和評估貸款賬目風險的方式有關。這些貸款一直受到審查，因為該銀行對商業房地產的敞口很大，而商業房地產的價值一直在下跌。

惠譽評級將紐約社區銀行的信用評級下調至“垃圾級”，原因是該銀行最近披露的信息“促使人們重新考慮”它為潛在的商業房地產損失所做的準備是否充分。上個月，穆迪將紐約社區銀行的評級下調為“垃圾級”，此次又對該銀行做了進一步下調。

《紐約時報》報道稱，其他區域性銀行的股價也出現了持續走低的情況，硅谷國家銀行和哥倫比亞銀行系統公司3月1日當天股價均下跌超過2%，這表明幾家小銀行倒閉近一年后，投資者仍對美國銀行業缺乏信心。

值得一提的是，2023年3月，紐約社區銀行通過子公司旗星銀行收購了倒閉的簽名銀行部分資產，其資產規模邁過千億美元關口，達1163億美元，成為美國30家資產規模最大的銀行之一。

商業地產給中小銀行帶來壓力

據《華爾街日報》報道，盡管紐約社區銀行的規模遠小于2023年3月歷史性擠兌后倒閉的幾家銀行，但銀行家、監管機構和分析人士擔心，更多的麻煩可能引發另一場對地區性銀行的信心危機。銀行家們尤其擔心商業地產，自遠程辦公興起以來，商業地產的空置率大幅上升。

報道稱，一波又一波的商業房地產貸款即將到期，這可能會給持有大量商業房地產貸款的小型銀行帶來更大壓力。彭博社援引由哥倫比亞大學、斯坦福大學、西北大學等聯合發布的一份報告稱，截至2023年第三季度末，美國銀行持有約2.7萬億美元的商業房地產債務。商業房地產10%的違約率將導致約800億美元的額外銀行損失，如果違約率攀升至20%，估計將達到1600億美元。

國際貨幣基金組織(IMF)在一篇報告中表示，美國商業地產價格正在經歷半個世紀以來最嚴重的暴跌，自2022年3月美聯儲加息以來已經下跌11%。科爾·肖茨律師事務所的房地產相關部門聯席主席利奧·萊瓦表示:“2024年的世界將是一個痛苦的世界。”

美國聯邦儲備委員會官員暗示，他們并不急于將利率從幾十年來的最高水平下調。利率的下調使許多銀行所持債券出現賬面虧損。一些客戶，尤其是企業客戶，對除了大銀行以外的所有銀行都持謹慎態度。許多地區銀行股價仍遠低于去年同期水平。

“危機并沒有完全解除”

針對美國商業地產空置率高的問題，美國財政部長耶倫上個月在一場聽證會上說，商業房地產的損失令人擔憂，監管機構已在確保金融體系的貸款損失準備金和流動性水平足以應對目前的情況。她進一步稱，工作模式的轉變，還有美聯儲加息、空置率上升，以及今年即將到期的一波商業房地產貸款都在影響商業地產。

值得注意的是，就在紐約社區銀行股價暴跌當天，美聯儲公布的半年度貨幣政策報告稱，雖然美國銀行業面臨的壓力已經消退，但金融穩定方面仍存在一些弱點。總體上銀行體系是健全、有韌性的，但仍應監測若干風險領域。報告顯示，官員們仍高度關注通脹風險，未來數據、前景、風險將引導利率決定。

前海開源基金首席經濟學家楊德龍3日接受《環球時報》記者采訪時表示，美國銀行業危機剛剛過去了一年，現在紐約社區銀行又出現比較大的風險，這說明美聯儲連續11次暴力加息，將基準利率推到5.25%—5.5%的高位，對于銀行造成了很大沖擊，導致銀行持有的一些美債出現比較大的縮水，同時也讓銀行面臨擠兌的風險。雖然當時硅谷銀行破產，美國財政部、美聯儲以及聯邦存款保險公司聯合聲明會保障儲戶的利益不受影響，暫時避免了中小銀行破產潮，但現在紐約社區銀行已經暴露出種種問題，這說明美國銀行業危機并沒有完全解除。

楊德龍進一步表示，現在美國經濟增速也有所放緩，通脹再起，而美聯儲減息的時間可能推遲到下半年。這樣的話，對于美國的經濟來說是很大的影響，最終會傳導到美國的銀行業。